猪价的“牛鞭效应”：华农专家点破猪价异常波动之谜！

新牧君按：猪价怎么了？你是不是感觉越来越看不懂了？本文原标题《猪价的牛鞭效应与供应链结构缺陷》，为华南农业大学经管学院左两军老师供新牧网独家稿件，既有理论深度，也有案例分析，观点颇为独到，值得业界有心人阅读。

 

《猪价的“牛鞭效应”与供应链结构缺陷》

作者：华南农业大学经济管理学院 左两军

 

羊年春节前夕，全国出栏肉猪平均价格(瘦肉型、良杂、土杂猪的均价)跌破12元/公斤成本线（2015.2.11）。尽管“生猪价格”近十年波动非常频繁，但春节消费旺季段出现价格低迷还比较少见。

 

根据经济学一般原理,市场供给与需求决定市场价格，因而舆论普遍认为这是市场供过于求的一个明显信号。对于宏观趋势，这或许正确；然而生产者如果根据这一信息做出经营决策则需要非常谨慎！因为出栏价并不能代表真实的市场需求与发展，平均价也并不能代表某个品种的市场需求。它仅仅是猪肉供应链中一个环节的价格。

 

猪肉供应链是相对比较复杂的，从生猪生产到终端消费不仅生产周期长，且中间环节多，从仔猪生产开始，有育肥、活猪批发、屠宰、猪肉批发（加工）和猪肉零售等若干个过程。这若干个过程间的交易导致若干种价格出现，如：“开云app下载苹果”，“生猪价格”，“白条猪价格”，“猪肉批发价格”与“猪肉零售价格”等等。显然，“猪价”是一个综合概念，对经营者而言,必须了解自己在供应链中所处的位置，以及不同环节的价格对自己有哪些影响，只有这样才可以更好的进行经营决策。因有感于目前“猪价”名词使用的多样性和由此带来的各种信息误导，本人撰写此文，希望抛砖引玉，与同行共同关注。

 

本文的核心观点是：供应链结构缺陷是导致近期生猪价格异常波动的深层原因，目前养猪业的瓶颈在供应链下游，如何将终端市场需求信息相对准确的反馈至生产者是产业发展的重点与难点。为论证这一观点，本文将从四个方面展开讨论：一是我国猪肉供应链构成及其特点；二是猪肉供应链上各环节的价格是如何决定的，价格的“牛鞭效应”是如何形成的；三是以广州市猪肉供应链为例，说明现有供应链结构缺陷对价格的不利影响；四是启示与政府建议。

 

一、猪肉供应链结构与特征

 

为方便说明问题，本文将猪肉供应链系统的成员组织划分为仔猪供应商、商品猪生产商、生猪批发商与屠宰商、猪肉批发商与配送商、猪肉零售商五种类型。这五种组织之间有四个市场，分别为：仔猪市场、生猪产地市场、猪肉批发市场和猪肉零售市场（其结构如图1所示）。

 

这个系统有以下特征：

1、猪肉需求与供给具有周期性

 

猪肉需求具有一定的季节性，一般冬季需求量大，而夏季需求小。猪肉供应虽然季节性不明显，但有生产周期，一般从补栏母猪到生猪供应上市需要“8个月配种、4个月妊娠、1个月哺乳、5个月育肥”共18个月左右的时间。

 

2、对成本与时间要求较高

 

猪肉属于鲜活易腐农产品，货架期短。热鲜肉一般为1天，冰鲜肉可以达到1周，冰冻肉可以达到几个月。我国猪肉消费依然是热鲜肉为主。猪肉做为于居民的基本食品，其需求弹性较低，购买频率高，但单位购买量少，因此供应链管理对成本与时间要求较高。

 

3、供应链条长，呈哑铃型，且成员众多

 

生猪从生产到消费中间需要经过生产、集货、屠宰、散货等环节，因而链条很长。由于我国生猪生产与消费的特点，每个环节成员数量众多。生猪养殖户2012年大约在5400万左右，规模在1-49头的养殖户约5100万，占总养殖户的94%左右（中国畜牧业统计年鉴，2013）。2010年我国亿元以上农产品批发市场内的摊位数为124.36万个左右，按经营肉禽类6%计算，生猪批发商数量小于7.5万（中国农产品流通产业发展报告，2012）。零售商数量全国没有统计，按一村一个农贸市场，一个大的社区一个社区菜市场，按每个市场至少1个猪肉零售商进行估算，全国至少有254万以上的猪肉零售商（村级农产品零售市场200万以上；乡镇农产品集贸市场4万个以上；城市农产品综合市场50万以上）。显然，猪肉供应链呈两头宽，中间窄的哑铃型，因此中间环节容易形成供应链瓶颈。

 

4、核心企业通常离消费者较远，供应链上下游组织关系松散

 

猪肉供应链中的核心企业多集中于饲料、养殖和屠宰环节中。2010年国家重点畜禽类龙头企业主营业务收入排名前五位分别为：河南双汇投资发展股份有限公司、江苏雨润食品产业集团有限公司、临沂新程金锣肉制品有限公司、广东温氏食品集团有限公司、北京二商集团有限责任公司。双汇、雨润、金锣以屠宰和肉品加工为主业；温氏以养殖为主业；北京二商则为综合类食品企业，主做特供品。在猪肉供应链下游，目前尚缺乏有市场影响力的企业。尽管超市连锁经营发展较快，但猪肉经营比重在其总经营额中非常有限。因此，以个体经营为特征的批发商与零售商目前承载了猪肉分销，市场信息传递的主要功能。

 

二、猪肉供应链上价格的“牛鞭效应”及其解释

 

1、猪肉供应链上价格的“牛鞭效应”

 

“牛鞭效应”是供应链管理理论中用于描述需求信息在供应链中传递失真的现象，最早由J. W. Forrester教授（1961）发现并提出。它是指当市场上一种商品的消费需求发生细微变动时,这种波动会沿着零售商、批发商、分销商直至制造商逆流而上并逐级扩大，在达到最终源头供应商时,其获得的需求信息和实际消费市场中的顾客需求信息会发生很大的偏差。这种信息波动逐层放大的现象犹如牛鞭一样，故称牛鞭效应。见图2：

 

按时间序列观察猪肉供应链中不同环节的价格波动，会发出这种信息放大的现象同样存在。由于猪肉零售价格与猪肉部位、销售地点等密切相关，难以统计。本文以2002年-2012年开云app下载苹果、活猪价格与猪肉批发价格的月度数据进行分析。

 

11年间三种价格的波动状况如图3所示：

 

 

2002-2012年期间我国猪肉供应链上仔猪、活猪、猪肉的价格整体呈上升趋势，且存在波动加剧趋势。三种价格的波峰和波谷出现的时点基本一致，说明三者之间高度相关。计算三种价格11年间的变异度，分别为50.95%、36.40%、33.64%。开云app下载苹果波动强度大于活猪，活猪大于猪肉。

 

而从市场需求来看，2002-2012居民猪肉人均消费相对比较稳定，见图4。从增长趋势来看：2002年中国城镇居民人均猪肉消费量为20.28千克，2012年为21.23千克，年均增长率为0.46%；2002年中国农村居民人均猪肉消费量为13.70千克，2012年为14.40千克，年均增长率为0.50%。另一方面，从波动情况来看，2002年～2012年期间：中国城镇居民年人均猪肉消费量的平均值为20.06公斤，标准差为0.86个单位，变异系数仅为4.28%；中国农村居民人均猪肉消费量的平均值为14.11公斤，标准差为0.88个单位，变异系数仅为6.25%。整体而言，近十年中国城乡居民的人均猪肉消费量较为稳定，没有发生剧烈变动。需求总量的可预测性较强。

 

 

需要注意的是2007年是一个明显拐点，在此之前价格波动相对平衡，仔猪、活猪和猪肉价格的变异度分别为26.05%、17.02%、13.73%；而在此之后价格波动呈加剧趋势，三种相关产品的价格变异率分别为31.30%、20.29%、18.75%。这主要是因为受高致病蓝耳病的影响，生猪出栏大幅降低，猪肉产量下降至4288万吨。这是2007-2008年价格上升的直接原因，从居民人均消费也可以反映出来，价格上升消费量下降。从供给量与需求量两方面来看，供给量对猪肉价格波动的影响要大于需求量。

 

供给与需求如何影响猪肉价格波动，供应链上各环节价格的传导机理还有待于学术界进一步研究。本文重点讨论价格波动沿供应链从下游向上游呈现放大现象，即价格“牛鞭效应”。尽管 “牛鞭效应”理论中讨论的是需求量（订单量）变动，但本文认为无论是数量变动还是价格变动，其引发的机理具有相似性。即产品供求信息在供应链中传递失真，供应链成员根据失真信息进行经营决策，最终导致各环节供求失衡，商品价格波动。

 

2、猪肉供应链中价格“牛鞭效应”的形成机理与成因

 

供应链中的“牛鞭效应”不仅会导致效率降低，资源浪费，严重时会直接引起企业破产，供应链崩溃，因此探讨其成因，寻找改进措施，对企业个体与产业发展都具有重要意义。

 

“牛鞭效应”被发现后，众多学者对其成因进行了探讨。Forrester（1961）通过构建供应链系统仿真模型对牛鞭效应形成的过程进行了详细描述。他认为供应链上存在多个利益主体，信息与实物在流动过程存在时滞，因而每个主体的决策都存在误差，这些误差在供应链传递中累加，导致订单数量波动。这是主要是由系统结构决定的。解决这一问题需要决策者将供应链作为一个整体，从系统的角度进行分析判断。

 

猪肉供应链中的仔猪价、活猪批发价、猪肉批发价和猪肉零售价反应了每个子市场的供求状况及相互联系。猪肉零售价由消费者需求与猪肉批发市场供给决定；猪肉批发价由猪肉零售市场需求与生猪产地市场供给决定；活猪批发价由猪肉批发市场需求与仔猪市场供给决定；仔猪价则由仔猪实际供给和活猪批发市场需求决定。显然，只有猪肉零售市场的需求是初始需求，仔猪市场的供给是初始供给，其他各市场中的需求与供给都为派生性需求和派生性供给。派生性需求与供给不仅受初始需求量与供给量的影响，同时还受销售渠道、销售成本、交通工具、天气以及经营者素质等市场营销因素的影响。因此，各子市场的价格不能反应整个市场的真实供求状况。

 

供应链中价格的“牛鞭效应”与猪肉供应链结构直接相关：（1）各环节缺乏信息共享，派生性供求信息在供应链成员间传递时失真度较高；（2）猪肉生产周期长，市场信息的不确定性高。（3）供应链成员规模偏小，重短期利益，忽视长期利润，交易双方频繁博弈增加了信息误差。（4）供应链上游与下游不匹配，下游零售环节不能满足上游生产环节规模化程度提升带来的批量化分销，以及引导消费者。

 

基于上述分析，本文认为随着生猪产业开放度越来越高，非农资本、国际贸易、消费者需求以及生产资料价格等因素的影响越来越大，供应链结构缺陷对产业发展的影响也越来越大，猪价的频繁波动是这种影响的直接表现。

 

三、案例分析：广州市猪肉供应链结构缺陷及其对价格的影响

 

为深入验证本文观点，华南农业大学师生对广州市猪肉供应链各环节进行了调研。调研对象包括：2个生猪批发市场开办商、12个生猪批发商、2个屠宰厂（肉联厂）、以及303个零售商。由于零售商最接近消费者，在供应链中具有非常重要的作用，因此调研重点在零售商。

 

1、广州市场猪肉供应链概况

 

通过调研发现，广州市场供应链成员构成主要有生产者、猪贩（猪经纪）、生猪批发商、生猪批发市场开办商、屠宰商、中间商（配送商）、零售商、零售市场开办商。其结构关系如图5所示，供应链中各成员的基本概况如表1所示。

 

 

2、广州市场猪肉供应链结构特征与缺陷

 

综合图5与表1可以得出广州市场猪肉供应链结构有以下特征：

 

（1）供应链为典型传统型。供应链由于成员之间交易关系自然形成。成员间关系较松散，主要为市场买卖关系。

 

（2）供应链中缺少核心企业。供应链中有一定规模的主要为批发市场开办商、屠宰商与中间商。由于批发市场开办商并不参与商品经营业务，因而对猪肉供应链成员缺乏影响力。屠宰商与中间商具有一定的市场势力，但不具有供应链影响力。

 

（3）供应链各环节产能不是特别匹配。批发商、屠宰商、中间商与零售商的日产能不是非常匹配，中间商环节容易形成瓶颈。

 

3、猪肉供应链结构对价格的不利影响

 

（1）生猪交易模式无法迅速准确地传递交易价格信息。

 

从生产商至零售商直接参与生猪交易的主体有6个环节，各环节收入来源与经营目标各不相同，其关系属于典型的市场交易。以批发环节为例，生猪批发商的供应商主要为养殖大户和农业企业，在12个样本中分别占50%和25%。其采购方式主要是自己收猪，自己拉回，批发商与供应商的关系相对稳定。批发商与零售商关系松散，绝大部分为临时交易，在12个样本中只有一个是长期合作。在这种供应链中，信息分散，市场供求信息的搜寻成本较高。

 

从零售环节来看，无品牌配货自营是目前猪肉零售商最主要的经营模式，这种模式在物流和信息流方面都存在不畅的问题。农贸市场中采用品牌配货自营的猪肉零售商中，有74.26%的样本明确供货商并非猪肉生产商，16.34%的样本明确供货商就是猪肉生产商，除此之外，还有9.6%的样本连供货商是否为猪肉生产商都不清楚；在所售猪肉生产基地信息方面，仅有7.92%的零售商表示明确知道，而表示不知道和不清楚的零售商比例竟高达51.49%和40.59%。由此可见，猪肉零售商属于信息弱势一方，供应链中信息渠道不畅。

 

目前分散的批发交易模式，无法实现信息流通通畅和充分竞争，短期价格不能及时准确反映市场供求变动，从而养殖者不能从短期价格变动中及时准确地判断价格的长期趋势，因而无法正确地指导生产。

 

（2）屠宰与配送环节影响了价格信息的传递效率。

 

根据《广州市生猪屠宰和生猪产品流通管理条例》，广州市生猪屠宰依照国家规定实行许可制度。全市目前有23个屠宰场，5个市级，18个镇级。市区内销售的猪肉只通过5个市级屠宰厂加工。屠宰厂的收入主要来自于代宰费，按物价局规定，每头猪的代宰费用为30-38元。

 

另外条件规定：运输用于经营的生猪产品应当使用封闭的、有低温保鲜设备并符合国家卫生、动物防疫条件的运载工具。中间商的作用是将猪肉从屠宰厂配送至零售商。广州目前大型的肉类配送服务公司有天星河、广沧联、广嘉联、广百联、平原公司5家 。所有进入广州市区销售的猪肉主要由这几家公司统一调配。这几家拥有完整检疫、屠宰、配送条件的肉类配送服务公司，分别负责广州各个区的猪肉配送。这一点在零售商调查中也得到了验证。

 

中间商的收入主要来自三个部分，一是生猪代宰中间费，零售商挑选好生猪后委托中间商到屠宰厂屠宰，然后配送至档口。中间商每头收费75元左右，包括了屠宰厂收费、从批发场地到屠宰厂的赶猪费用，以及各种税费。二是冷藏运费，由于运猪需要使用冷藏车，中间商每头猪加收10元左右费用。三是零售档口的经营收入，有些中间商拥有部分零售档口的产权，直接参与零售经营。

 

从市场需求来看，广州市全市人口1275万（广州市统计年鉴，2013）。按人均年猪肉消费25公斤计算（2007-2011平均值取整）。全市猪肉需求量大约为32000万公斤，按一头猪出肉90公斤计算，每年大约需要355万头左右。按一头85元计算，屠宰与中间商每年大约有2000-3000万收入。其收入部分被摊入猪肉成本，增加了猪肉价格的粘性，即不易变动。这一环节成员具有一定的市场力量，但目前对生猪产业发展的促进作用有限。

 

（3）供应链库存缓冲能力有限，价格易出现频繁波动。

 

由于猪肉消费需求的生鲜特点，从生猪进入批发市场到零售商销售环节，全部为即时性交易，基本没有库存储备，因而供应链缺少弹性，在受到外部因素冲击时，调节能力不足，价格易出现频繁波动。

 

目前的批发市场、农贸市场参与实体经营的比例过低。以冷藏仓储和肉品配送服务的比例为例，农贸市场提供这两方面服务的比例依次为10.53%和28.07%，超级市场则是42%和18%。由此可见，在提供服务方面，超级市场相对好于农贸市场，但总体而言，农贸市场和超级市场的冷藏仓储服务比例较低，利用库存平衡市场供求的能力有限， 供应链缓解外部影响的能力较弱。

 

（4）零售商缺少市场势力，对市场需求信息的传递有限。

 

随着消费者选择权的增加，零售商在供应链中应该起到更多的市场信息传递作用。但目前而言，猪肉零售商由于规模较小，组织化程度低等原因，在供应链中并没有起到其应有作用。根据303份零售商问卷调查，零售商的文化程度偏低，高中文化程度只占20%，初中文化程度占49%，小学文化程度占30%，文盲占1%。从销售能力来看，零售商平均每天销售量为1.9头，最高为9头，最低为0.3头，差异较大。

 

无品牌配货自营是目前猪肉零售商最主要的经营模式。这种经营模式影响了零售商群体的组织化发展。因为零售商松散而又独立的特性使得他们无法联合起来。由于组织化程度低，规模小，因而缺少市场影响力。在询问零售商“供货价格如何确定”时，认为供货商决定供货价格的人数最多，比例高达46.04%；当询问到“供货价格是否合理”时，也有42.08%的猪肉零售商认为不合理，认为合理的零售商比例仅为32.67%；当询问到“是否曾经拒绝配送公司的收货”时，超过90%的零售商表示没有拒绝过，其最主要的原因是“无退货余地”（占比41.81%）。由此可见，供货商对于物流形式和物流价格具很大的影响势力，猪肉零售商属于相对弱势一方。

 

四、启示与政策建议

 

通过上述分析希望能说明猪肉供应链系统对生猪产业发展的影响，限于理论水平与调研数据本观点不一定完全正确。但生猪产业已经从企业间的竞争时代进入供应链间的竞争时代是一个不争的事实。未来的生猪业需要纵向与横向的全方位整合。在这种背景下，单个企业需要努力寻找适合自己的下游合作伙伴，以终端市场需求为导向进行供应链层面的经营管理；对产业而言则应积极参与涉猪领域各项法规与政策的制定，特别是涉及屠宰、批发与零售等环节的政策，努力改善产业发展的外部环境。

 

对生猪产业政策而言，应重视以下几个方面：

 

第一，明确产业发展目标，促进供应链整体发展。提高供应链系统对市场需求与外部冲击的反应与协调能力。提高供应链相关主体在业务经营方面的参与度。鼓励新兴零售业态的发展，提高零售环节的组织化程度，加强其对消费需求的反应能力与市场影响力。

 

第二， 基于批发市场建立完善猪肉价格信息传导机制。在定位明确的条件下，引导批发市场进行信息系统建设。对具有公共特性的信息系统建设增加财政投入力度。

 

第三，规范生猪与猪肉的交易模式。加强生猪产业标准化管理，同时规范流通环节管理，提高交易效率。成立跨部门组织，制定合理的屠宰与流通管理制度。屠宰与配送环节是整个猪供应链的瓶颈环节，不仅涉及多方经济利益，同时涉及防疫与食品安全等重大公共利益。目前的政策急待完善。

 

第四，加强加工环节与冷链物流建设。延长猪肉的货架期，增加储存能力，提高猪肉供应链的库存缓存能力。

 

第五，减少对生产经营活动的直接干预。猪肉供应链是一个典型的具有时滞的系统，有其自身规律，不合适的政策措施，特别是直接干预生产环节的措施可能会加剧系统的波动。